Почти половина жителей Парагвая работает в сельском хозяйстве. Страна очень зависит от Бразилии и Аргентины, потому что использует их порты, импортируя и экспортируя товары.

Парагвай - президентская демократическая республика. Президент - глава государства и правительства, он избирается в ходе всеобщего голосования на 5 лет. Законодательная власть принадлежит двухпалатному парламенту, который состоит из палаты Сенаторов и палаты Депутатов. Представители избираются всеобщим голосованием на 5 лет.